2020年，信托業依然在(zai)艱難轉(zhuan)型(xing)中，而作為企(qi)業內(nei)生(sheng)發展動力，或(huo)者說可(ke)持續發展的(de)隱形力量的(de)信托文(wen)化(hua)，越(yue)來越(yue)受重視。
不同的(de)(de)(de)信(xin)托(tuo)(tuo)公司逐步探索出差(cha)異化的(de)(de)(de)發展(zhan)路徑(jing)。在(zai)外界看(kan)來，云南(nan)信(xin)托(tuo)(tuo)的(de)(de)(de)轉型(xing)(xing)已(yi)經有一(yi)些亮點，不僅在(zai)創(chuang)新(xin)業務上加速科技賦能轉型(xing)(xing)，而(er)且在(zai)企(qi)業文(wen)(wen)化上形(xing)成(cheng)了(le)科技創(chuang)新(xin)文(wen)(wen)化特質。在(zai)這(zhe)一(yi)過程中(zhong)，他(ta)們是(shi)如何構建信(xin)托(tuo)(tuo)文(wen)(wen)化，又是(shi)怎(zen)樣看(kan)待(dai)創(chuang)新(xin)與監管的(de)(de)(de)關系，應(ying)當(dang)如何應(ying)對信(xin)托(tuo)(tuo)業務轉型(xing)(xing)的(de)(de)(de)機遇(yu)和挑戰？
近(jin)日，《中(zhong)國經營報》記者(zhe)專訪了(le)云南信托董事長(chang)甘煜。這位在央行(xing)與(yu)原銀監(jian)會任職多(duo)年(nian)的信托公司高管，曾在銀行(xing)體系負責(ze)合(he)規法務工作，擁有多(duo)年(nian)的監(jian)管和(he)銀行(xing)從業背景，對信托業的轉(zhuan)型發展有著自己(ji)獨到的理解和(he)思考。
談監管與創新：不能打著創新旗號套利
《中國經(jing)營報》：現在信(xin)托(tuo)行業很(hen)重視信(xin)托(tuo)文化建(jian)設(she)。你有10多年的監管從業經(jing)歷，這會不會讓(rang)你對信(xin)托(tuo)文化的理解，與其他從業者有所不同？你對信(xin)托(tuo)文化建(jian)設(she)有哪(na)些思考？
甘(gan)煜：首(shou)先，要在行業內厘清“什么是信托文(wen)(wen)化”，要重視誠信、專業、勤勉、盡責的(de)價值理念，同時(shi)，要基于受托人定位來發(fa)展信托業應有(you)的(de)文(wen)(wen)化。
萬事(shi)開頭(tou)難(nan)。從信(xin)(xin)(xin)托(tuo)業(ye)來(lai)看，要建立一(yi)個良(liang)好、正確、長遠的信(xin)(xin)(xin)托(tuo)文(wen)化，還(huan)有一(yi)條很長的路要走(zou)。具體到一(yi)家信(xin)(xin)(xin)托(tuo)公(gong)司來(lai)看，信(xin)(xin)(xin)托(tuo)文(wen)化的建設，要先(xian)想清(qing)楚自己要做(zuo)什么(me)？為什么(me)要做(zuo)？怎么(me)做(zuo)？這些是需(xu)要深思的基礎問題。
在(zai)實踐中(zhong)，信(xin)(xin)托(tuo)文(wen)(wen)化(hua)建設(she)會(hui)遇到(dao)一些難點，需(xu)要(yao)上上下下各個(ge)層級都清楚信(xin)(xin)托(tuo)文(wen)(wen)化(hua)的(de)定位，讓(rang)誠信(xin)(xin)、專(zhuan)業(ye)、勤(qin)勉、盡責的(de)做事風格，深(shen)入(ru)浸(jin)染到(dao)大家的(de)腦海里。以此為基礎，信(xin)(xin)托(tuo)公(gong)司要(yao)將文(wen)(wen)化(hua)建設(she)與公(gong)司戰(zhan)略、業(ye)務發展規劃、考核激勵機制等(deng)內容真正有機地(di)結合(he)起來，乃至在(zai)產品的(de)設(she)計、營銷、管理等(deng)環節，都要(yao)受到(dao)信(xin)(xin)托(tuo)文(wen)(wen)化(hua)的(de)澆灌。
目(mu)前，云南信托(tuo)正在制定未來(lai)幾年(nian)的公司(si)新戰略(lve)。高管層和各個團(tuan)隊負責人多次反復討論(lun)，達成共(gong)識(shi)，要(yao)把信托(tuo)文化融(rong)入(ru)到公司(si)戰略(lve)之中。接下來(lai)，要(yao)將這些(xie)共(gong)識(shi)向(xiang)下傳導(dao)至(zhi)基層，向(xiang)上匯報至(zhi)股東，獲取支持。
《中國經營報(bao)》：大家(jia)對云南信(xin)托有(you)一(yi)個比較(jiao)深的印象(xiang)，就是創新(xin)方(fang)面(mian)比較(jiao)有(you)特色(se)。你怎(zen)么(me)看(kan)待金融創新(xin)跟金融監(jian)管兩者之(zhi)間的關系(xi)？
甘(gan)煜：創新(xin)與監管的(de)關系是(shi)(shi)一(yi)(yi)個發(fa)人深思的(de)問題。創新(xin)有(you)很多種(zhong)(zhong)，按經典教科書(shu)定義，其(qi)中也包括以規避監管、追逐利(li)(li)潤為(wei)目的(de)的(de)創新(xin)。創新(xin)總是(shi)(shi)希望打破現有(you)格局；而追逐利(li)(li)潤的(de)創新(xin)，經常想(xiang)要(yao)繞著(zhu)監管走，這種(zhong)(zhong)做法某種(zhong)(zhong)程(cheng)度上有(you)市場需求、有(you)生命力(li)（所以才能走得下去），但是(shi)(shi)我們(men)需要(yao)評判(pan)：這一(yi)(yi)創新(xin)的(de)結(jie)果是(shi)(shi)否(fou)有(you)利(li)(li)于全社會，是(shi)(shi)否(fou)有(you)利(li)(li)于資源(yuan)的(de)有(you)效配(pei)置，是(shi)(shi)否(fou)能提(ti)高服務民生的(de)水平？不能打著(zhu)創新(xin)的(de)旗(qi)號，繞開監管進行(xing)套利(li)(li)。
在上世紀90年代(dai)，美聯儲前主席保(bao)羅·沃爾克曾說(shuo)自(zi)己這(zhe)輩(bei)子看過的(de)、具有(you)(you)(you)真正經濟價值的(de)金融創新只有(you)(you)(you)一個,那就是(shi)(shi)(shi)(shi)ATM機(ji)。但是(shi)(shi)(shi)(shi)，現在隨著電子支付的(de)出(chu)現，ATM機(ji)也(ye)即將被淘汰。可見，創新肯(ken)定要(yao)滿足潛在的(de)市場需求，這(zhe)是(shi)(shi)(shi)(shi)進步的(de)源泉，也(ye)是(shi)(shi)(shi)(shi)創新的(de)正向(xiang)特點，但是(shi)(shi)(shi)(shi)它(ta)帶來的(de)社會效益如何？有(you)(you)(you)沒有(you)(you)(you)負向(xiang)影響(xiang)？如果(guo)有(you)(you)(you)，就需要(yao)監(jian)(jian)管跟進。創新可能是(shi)(shi)(shi)(shi)應對監(jian)(jian)管的(de)結(jie)果(guo)。等創新出(chu)現后，監(jian)(jian)管也(ye)會對創新做出(chu)一個應對。
如果說創新確實是符合社會整體利益的帕累托改進，監管肯定會鼓勵、支持這種創新，讓其成為一個常態，但是，如果創新與其他的利益發生沖突，特別是公司的創新與個人或者整個社會的利益發生沖突時，監管會對此做出調整。客觀上看，創新在前，監管在后。創新者多追求利潤目標，而監管則追求公平秩序目標，可能會讓創新的事物先出來“飛”一會兒，看看到底會怎樣，然后對其性質做出定義和評判，并采取相應的措施。
談核心競爭力：以差異化策略進行錯位競爭
《中(zhong)國經營(ying)報》：云南信托的競爭力(li)是什么？
甘煜：云南信托的(de)資(zi)本實(shi)力有(you)限，競爭(zheng)策略(lve)是避免（與“勁敵(di)”）正(zheng)面交鋒，要以差異(yi)化策略(lve)進行錯位競爭(zheng)。
以往，大(da)多數信托公司(si)介(jie)入地產(chan)、政(zheng)信業務(wu)時，云南信托沒有(you)參與，所(suo)選(xuan)擇的(de)路徑是(shi)(shi)錯開賽(sai)道，去發現新的(de)領域(yu)和風口（比如消費金融）。與中(zhong)大(da)型信托公司(si)相(xiang)比，我們沒有(you)硬碰(peng)硬的(de)競(jing)爭(zheng)力，但是(shi)(shi)，我們不(bu)斷(duan)在細(xi)分(fen)市場領域(yu)向縱深挺進，以細(xi)分(fen)領域(yu)的(de)靈活創新發展，作(zuo)為公司(si)競(jing)爭(zheng)力所(suo)在。
《中國經營報》：云南信(xin)托(tuo)的(de)(de)(de)消費金(jin)融(rong)業務做得很(hen)有特(te)色(se)。不(bu)過，近期出(chu)臺了(le)民間(jian)借(jie)貸司法(fa)保(bao)護利率下(xia)調等一(yi)系列的(de)(de)(de)監管(guan)政策，這會不(bu)會制約信(xin)托(tuo)在消費金(jin)融(rong)領域的(de)(de)(de)長(chang)遠發(fa)展？
甘煜(yu)：信(xin)托(tuo)公司的(de)消(xiao)費(fei)金融業(ye)務一路走來(lai)，確實不易。利率(lv)調(diao)整對于云南信(xin)托(tuo)的(de)影響，某種程度(du)上算(suan)是“輕舟已過萬重山”，因為(wei)我們(men)的(de)消(xiao)費(fei)金融業(ye)務也(ye)在轉型。
消費金融的違約率較高，加上(shang)信托資(zi)金的成本高，所以(yi)該業務(wu)不(bu)能(neng)全(quan)是我(wo)們(men)直接(jie)以(yi)信托資(zi)金進行(xing)(xing)放款(kuan)，而要跟具有(you)資(zi)金成本優勢的銀行(xing)(xing)機構進行(xing)(xing)聯合(he)貸合(he)作，同(tong)時，輔以(yi)我(wo)們(men)的科技賦能(neng)優勢，提高風險(xian)識別(bie)能(neng)力。我(wo)們(men)做風控，他們(men)提供資(zi)金，這樣的模(mo)式不(bu)僅能(neng)將整體的成本降下來，而且利于共同(tong)降低風險(xian)。
相比傳統信托業務(wu)，消費金(jin)(jin)融業務(wu)的資金(jin)(jin)使用(yong)成(cheng)本(ben)、獲客成(cheng)本(ben)、貸(dai)后管(guan)理、催(cui)收、客戶違約等(deng)綜合(he)成(cheng)本(ben)都較高(gao)。云南(nan)信托希望(wang)貼合(he)消費場(chang)景，主(zhu)動把風(feng)控的抓手放在自己手里，這有利于大(da)幅降(jiang)(jiang)低風(feng)險識(shi)別難度，而與(yu)銀行等(deng)機構的合(he)作(zuo)，可以壓降(jiang)(jiang)資金(jin)(jin)成(cheng)本(ben)，乃至獲客成(cheng)本(ben)。
總體而言(yan)，聚焦在有場(chang)景(jing)依托、風險可控的領域，這(zhe)是(shi)未來云南信托消費金融業務的發力重點。
《中國經(jing)營報(bao)》：消費(fei)金融能否精準到達(da)實(shi)體(ti)經(jing)濟？
甘煜：舉個例子，前些年(nian)國務(wu)(wu)院發文(wen)，要求支持物(wu)流產業的(de)發展(zhan)。當時我們針對汽車金(jin)(jin)融領(ling)域(yu)，找(zhao)到一個市場痛點(dian)：長途(tu)貨運的(de)過路費(fei)(fei)、加油費(fei)(fei)，讓貨車司機承擔了很大的(de)資金(jin)(jin)墊付(fu)壓(ya)力。我們找(zhao)到了整合數百萬個貨車司機群體(ti)的(de)平(ping)臺機構，共(gong)同開展(zhan)了針對過路費(fei)(fei)、加油費(fei)(fei)場景的(de)消費(fei)(fei)分期業務(wu)(wu)，這便是踐行了信托服務(wu)(wu)實體(ti)、改(gai)善(shan)民生的(de)普惠金(jin)(jin)融理念。
在消費金融(rong)方(fang)面(mian)，為(wei)了探索緊密貼合場景的更有效模式，我們走了一些彎路，但(dan)堅(jian)持要走正路，不能走邪(xie)路、歧路。
